كان التدفق المتوقع لرأس المال المؤسسي إلى سوق العملات المشفرة رواية شائعة على مدى السنوات القليلة الماضية ، ولكن في كثير من الأحيان مع جاذبية محدودة. الآن ، في أعقاب الخلفية الكلية لعام 2020 ، هذا يحدث بالفعل. تم إجراء الاستعدادات للمشاركة المؤسسية ، وتم تصميم الحلول على مستوى المؤسسة لحفظ العملات المشفرة وإدارة الأصول الرقمية والوساطة في تنفيذ التجارة.
نظرًا لأن سوق العملات المشفرة تجاوز مؤخرًا 1 تريليون دولار لأول مرة وبعد التوقعات بأن تنمو هذه الزيادة خمسة أضعاف ، فمن المهم أكثر من أي وقت مضى أن يتم وضع قضبان من الدرجة المؤسسية للاستيلاء على هذه الكتلة الحرجة. تقود بعض المشاريع في طليعة تلك المهمة الطريق لتدفق الأموال المؤسسية التي ستفيد المساحة بأكملها.
غرايسكال Grayscale
شاركت شركة Grayscale Investments التابعة لشركة Digital Currency Group في مساحة أطول من معظم الشركات. كان عرض GBTC Bitcoin Trust من أوائل المتبنين أحد المنتجات المؤسسية الوحيدة المتاحة للسوق القديم في وقت واحد ، حيث ظهر لأول مرة في عام 2013. تضم قاعدة عملائها الآن أكثر من 20 مؤسسة باستثمارات تزيد عن 100 مليون دولار ، بما في ذلك Ark Invest و Rothschild Investment Corporation ، وقد بلغ حجم الأصول الخاضعة للإدارة مؤخرًا 20 مليار دولار في أحدث إنجاز لها.
حتى يواجه Grayscale منافسة أكبر في هذا المجال ، ربما في شكل موافقة ETF على البيتكوين هذا العام ، من المرجح أن يستمر نموه في التوسع بوتيرة سريعة. تقدم منتجات استثمارية منظمة عبر مجموعة من الأصول الرقمية الفردية ، بما في ذلك البيتكوين والإيثيريوم واللايتكوين ، بالإضافة إلى سلال العملات المشفرة مثل صندوق رأس المال الكبير.
فينكسفلو Finxflo
Finxflo هو أول مجمع سيولة هجين ، يذهب خطوة أبعد من حل Tagomi. إنه يجمع أماكن cefi و DeFi من خلال منصة منظمة واحدة ، وعملية KYC واحدة ، ومحفظة واحدة ، دون الحاجة إلى فتح حسابات متعددة. توفر أدواتها على مستوى المؤسسة أفضل ما في العالمين ، حيث توفر اسفنجة سيولة للمستخدمين لتنفيذ الصفقات بأفضل الأسعار عبر أكثر من 25 بورصة ومزودي سيولة بأقل قدر من الانزلاق ، ومخاطر منخفضة ، ورسوم سحب صفرية. يوفر الحماية المؤسسية المطلوبة من التشغيل الأمامي والسعر الأمثل دون قيود على إمدادات السيولة.
توفر Finxflo أيضًا حل تخزين أمني مؤمن على مستوى مؤسسي بالشراكة مع المزود الرائد Fireblocks ، مما يضمن الاحتفاظ بأموال العملاء في أقبية مشفرة ومنفصلة مع إمكانية الوصول إلى التأمين.
إضافة المزيد من المرافق العامة، ويغذي النظام البيئي Finxflo من قبل الأم FXF المنوال، وblockchain 3.0 الأصول مما يسمح للمستخدمين الوصول إلى جميع ميزات إضافية من Finxflo بما في ذلك عمادا، وحقوق الحكم، وخفض رسوم التداول. كما أنه يفتح عالم بروتوكولات DeFi وقابلية التشغيل البيني عبر السلاسل عبر النظم البيئية Ethereum و Tron ، مما يوفر للمستخدمين توفير السيولة الزراعية وفرص المراجحة. مع بيع خاص تم بيعه بالفعل ، من المقرر إطلاق FXF في Polkastarter و DEX و CEX في الأسابيع المقبلة.
تاجومي Tagomi
تعد Tagomi ، التي استحوذت عليها Coinbase العام الماضي ، منصة وساطة رئيسية للعملات المشفرة توفر التداول ، والحفظ ، والهامش ، والإقراض ، والبيع على المكشوف ، والرهانات ، والتمويل في حساب واحد. تجمع Tagomi معًا الوصول إلى أكثر من 14 مكانًا للتبادل والسيولة ، مما يسمح للمستخدمين بدمج الأرصدة في حسابات مختلفة دون احتكاك أثناء الوصول إلى أفضل تنفيذ للأسعار ، وأدوات تداول متقدمة للمستثمرين المؤسسيين لفصل استراتيجيات التداول.
لقد أصبحت Tagomi بالفعل المنصة المفضلة للعديد من صناديق التحوط والمكاتب العائلية المعروفة ، بما في ذلك Paradigm و Pantera و Bitwise. من خلال جلب الخبرة من شركات التمويل القديمة مثل Goldman Sachs و Citadel و KCG ، فإنها تبني الأسس اللازمة للموجة التالية من المستثمرين المؤسسيين.
الأصول الرقمية الإخلاص Fidelity Investments
أطلقت Fidelity Investments ، وهي واحدة من أكبر مؤسسات الخدمات المالية في جميع أنحاء العالم بأصول تحت إدارتها 3.3 تريليون دولار ، أصول Fidelity الرقمية ، مما يساعد على سد الفجوة بين التمويل القديم وسوق التشفير. يوفر قسم التشفير الجديد خدمة كاملة ومنصة على مستوى المؤسسات للحفظ الآمن وتنفيذ الصفقات وخدمات الاستثمار. في الآونة الأخيرة ، أطلقت صندوق Bitcoin للمستثمرين المؤهلين الذي تم توفيره عبر المكاتب العائلية ومستشاري الاستثمار المسجلين والمؤسسات الأخرى.
سلط استطلاع Fidelity للمستثمرين المؤسسيين الضوء على 80 ٪ من المستجيبين الذين وجدوا شيئًا جذابًا حول العملة المشفرة كفئة أصول ، مما يدل على إمكانات الطلب المكبوت في الفضاء ، شريطة أن توفر حلول مثل Fidelity Digital Assets القدرة على توفير المنتج المناسب لسوق المنتج المطلوب.
باككت Baakt
أنشأت Intercontinental Exchange (ICE) ، التي تدير بورصة نيويورك (NYSE) ، شركة جديدة ، Baakt ، بالشراكة مع Microsoft ، مستفيدة من حلولها السحابية لتمكين المستهلكين من شراء العملات المشفرة وبيعها وتخزينها وإنفاقها على مستوى عالمي. شبكة الاتصال. تقدم Bakkt مجموعة من خدمات الأصول الرقمية بما في ذلك المحفظة والتطبيق المخصصين والحفظ الآمن وتنفيذ التجارة. كما أنها تقدم عقود البيتكوين الآجلة وخياراتها في تحدٍ للمنتجات المشتقة من المزود القديم Chicago Mercantile Exchange (CME) ، على الرغم من تسويتها في البيتكوين بدلاً من النقد.
بناءً على النجاح الأولي ، من المقرر أن يتم طرح Bakkt للاكتتاب العام عبر الاندماج مع شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) ، VPC Impact Acquisition Holdings (VIH). تبلغ قيمة الصفقة 2.1 مليار دولار ومن المتوقع أن تغلق في الربع الثاني ، مما يوفر استثمارًا حيويًا للاستفادة من الطلب المؤسسي المتزايد في الفضاء. يأتي هذا بعد إعلان مماثل من منصة العملات المشفرة Coinbase ويوفر قدرًا أكبر من القبول في سوق الأصول الرقمية.
الدورة المؤسسية
كانت طباعة النقود من البنك المركزي في حالة تجاوز الحد ، خاصة في الولايات المتحدة مع عرض M1 ، والذي يتضمن الودائع المصرفية في الحسابات الجارية والعملة المادية ، بزيادة مذهلة بلغت 70٪ على أساس سنوي .
من المفهوم أن الجهات الفاعلة المؤسسية تشعر بقلق متزايد بشأن احتمال التضخم ، وهو أحد العوامل الرئيسية التي تدفع مزيدًا من الاهتمام في عام 2020 نحو صناعة العملات المشفرة التي يمكن أن تكون بمثابة حماية ضدها.
تفتح حالة استخدام البوابة المحتملة هذه المؤسسات لمزيد من الفوائد في الفضاء ، مما يسهل التبني الكبير في هذه الدورة القادمة. المشاريع في طليعة ذلك هي بناء البنية التحتية اللازمة للمؤسسات لأداء هذا الدور.
اترك تعليقا:
